A novella által tartalmazott levelek írója eltűnt rokonát indul felkutatni egy szintén meg nem nevezett városba. A karácsonyi ünnepek alatt értesül róla, hogy a városban a mutatványosok Punch és Judy műsort tartanak. Álmában egy előadáson találja magát a nézők között, de a bábjáték szereplői egyre inkább élő, emberi alakoknak tűnnek...